Conviene lasciare il TFR in azienda o destinarlo a un fondo pensione? Una guida chiara per capire come funziona e prendere decisioni consapevoli.
Cos’è il TFR e come funziona
Il TFR (Trattamento di Fine Rapporto) è una forma di retribuzione differita che il datore di lavoro accantona ogni anno per ciascun dipendente. Ogni anno cresce secondo una formula prestabilita: 1,5% fisso + 75% del tasso d’inflazione.
Il TFR matura fino alla cessazione del rapporto di lavoro, quando viene liquidato in un’unica soluzione.
Dal 2007 i lavoratori dipendenti possono scegliere se lasciarlo in azienda o destinarlo a un fondo pensione.
Cos’è un fondo pensione
I fondi pensione sono strumenti di previdenza complementare che hanno l’obiettivo di integrare la pensione pubblica. I fondi pensione investono i contributi raccolti (compreso il TFR conferito) in strumenti finanziari con l’obiettivo di ottenere un rendimento nel tempo.
Esistono tre tipologie principali:
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Fondi negoziali (o chiusi), riservati a categorie professionali specifiche.
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Fondi aperti, accessibili a chiunque
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PIP (Piani Individuali Pensionistici), contratti assicurativi individuali.
TFR in azienda o in un fondo pensione? Le differenze chiave
Rivalutazione e rendimenti
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In azienda: rivalutazione modesta e garantita (1,5% + 75% inflazione).
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Nei fondi pensione: possibilità di rendimenti superiori, ma con un minimo rischio di mercato.
Tassazione
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TFR lasciato in azienda: tassato come reddito separato, con aliquote dal 23% al 43%.
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Fondi pensione: tassazione agevolata dal 15% fino al 9%, in base agli anni di permanenza.
Finalità
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TFR in azienda: costituisce una liquidazione una tantum.
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Fondo pensione: è pensato come strumento previdenziale per garantire un’integrazione stabile alla pensione pubblica.
Il vantaggio dei fondi di categoria
Un punto spesso decisivo riguarda i fondi pensione di categoria, chiamati anche fondi negoziali. Sono riservati a specifici settori professionali (ad esempio Cometa per i metalmeccanici, Fonchim per i chimici, Fon.Te per i dipendenti del commercio) e nascono da accordi collettivi tra sindacati e datori di lavoro.
La grande differenza rispetto a un fondo pensione aperto è che, oltre al TFR, in questi casi il lavoratore beneficia di un contributo aggiuntivo del datore di lavoro. Questo contributo extra rappresenta un vero e proprio “bonus previdenziale” che accelera la crescita della posizione individuale.
In pratica, se lasci il TFR in azienda non ricevi nulla in più; se lo versi in un fondo di categoria, oltre alla rivalutazione e ai vantaggi fiscali ottieni anche una quota aggiuntiva pagata dal tuo datore di lavoro. Un’opportunità che, nel medio-lungo periodo, può fare una grande differenza sul capitale accumulato per la pensione.
Per questo motivo, per chi appartiene a categorie coperte da fondi negoziali, il conferimento del TFR è spesso la scelta più conveniente.
Vantaggi e svantaggi a confronto
Lasciare il TFR in azienda
✅ Sicurezza e zero rischio di mercato
✅ Rivalutazione garantita con inflazione
❌ Rendimento basso
❌ Tassazione più pesante
❌ Nessun contributo extra del datore di lavoro
Conferire il TFR a un fondo pensione
✅ Possibilità di rendimenti più elevati
✅ Tassazione agevolata dal 15% al 9%
✅ Contributo extra del datore (nei fondi di categoria)
❌ Rischio legato all’andamento dei mercati
❌ Maggior vincolo di lungo periodo
Conviene il fondo pensione nel 2025?
Alla luce del quadro demografico e previdenziale, la risposta tende a essere positiva. La pensione pubblica garantirà in futuro un tasso di sostituzione sempre più basso, rendendo necessario costruire forme di risparmio integrative.
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Per i giovani lavoratori i fondi pensione sono una scelta quasi obbligata: hanno tempo a disposizione per sfruttare i mercati e i vantaggi fiscali.
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Per chi è a metà carriera, la decisione dipende dal proprio settore: con fondi di categoria, la convenienza è alta.
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Per chi è vicino alla pensione, il TFR in azienda può essere più prudente, vista la breve durata residua e la necessità di liquidità.
Conclusione
Il dilemma tra lasciare il TFR in azienda o destinarlo a un fondo pensione non ha una risposta unica. Dipende dall’età, dal settore, dal livello di rischio accettato e dalla situazione familiare.
Ma una cosa è certa: conoscere bene le differenze e i vantaggi fiscali può fare la differenza tra un capitale che si rivaluta lentamente e una previdenza complementare solida, in grado di integrare la pensione pubblica.
